Une nouvelle CSSB pour lutter contre la tempête parfaite de l'investissement ESG
17 juin 2022
Une nouvelle CSSB pour lutter contre la tempête parfaite de l'investissement ESG
Le nouveau Conseil canadien des normes de durabilité (CSSB) a été annoncé cette semaine pour aider à lutter contre l'utilisation de l'écoblanchiment dans le secteur de l'investissement ESG, parallèlement à un effort coordonné au niveau mondial avec l'International Sustainability Standards Board (ISSB). Cette annonce ne pouvait pas mieux tomber, car les attitudes enthousiastes à l'égard de l'ESG se transforment en scepticisme à la suite d'affirmations selon lesquelles l'investissement ESG est une escroquerie. Le 18 mai, Elon Musk s'est fâché avec le tweet ci-dessous après que Tesla a été retiré du S&P 500... alors que des entreprises comme Exxon Mobile étaient bien notées :
Exxon est classée parmi les dix meilleures entreprises au monde en matière d'environnement, de social et de gouvernance (ESG) par le S&P 500, alors que Tesla ne figure pas sur la liste !
L'ESG est une escroquerie. Elle a été instrumentalisée par de faux défenseurs de la justice sociale.
Toutefois, Elon n'est pas le seul à constater une augmentation du blanchiment d'argent autour de l'ESG. Forbes a également fait état de deux incidents majeurs en mai :
"Le 31, la police allemande a perquisitionné la Deutsche Bank et son groupe de gestion d'actifs DWS, accusés d'avoir falsifié leurs références environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). La SEC a infligé une amende de 1,5 million de dollars à BNY Mellon pour '...déclarations erronées et omissions concernant les considérations ESG'. "
En plus de la baisse de confiance dans le secteur, l'ensemble de l'industrie de l'investissement est en train de s'effondrer après la couverture continue de l'effondrement du marché boursier cette semaine et la plus forte augmentation des taux d'intérêt aux États-Unis depuis 1994. La création de nouvelles normes en matière d'investissement ESG ne pouvait pas mieux tomber pour encourager les investisseurs à rester actifs dans ce qui a été un secteur de marché florissant. L'investissement responsable représentait 62 % du total des actifs sous gestion au Canada en 2019 et Bloomberg a estimé que "2,5 billions de dollars de dette annoncée comme verte ou orientée vers l'ESG" pourraient être émis rien qu'en 2022.
Normes et circonstances
Les nouvelles normes répondront au besoin d'une plus grande transparence et d'une plus grande responsabilité, tout en adoptant une base de référence mondiale pour les paramètres permettant d'évaluer les entreprises environnementales et sociales de manière uniforme. Une partie du rôle du CSSB consistera à examiner les normes créées par l'ISSB afin de déterminer si elles sont appropriées pour le Canada et, dans l'affirmative, de définir des orientations sur la manière de les adopter. Les indicateurs comprennent la diversité des sexes au sein des conseils d'administration, le changement climatique, la rareté de l'eau, etc.
Il sera important de mettre en place ces normes afin de regagner la confiance des investisseurs dans le secteur. C'est l'absence de réglementation qui a permis à tant d'écoblanchiment d'exister en premier lieu. "Ni les régulateurs, ni les analystes, ni les entreprises elles-mêmes ne disposent d'une norme pour évaluer l'ESG. En l'absence de normes, les escrocs sont libres de profiter du label", déclare Wal van Lierop, président-directeur général de Chrysalix Venture Capital, une société de capital-risque primée qui se concentre sur l'innovation, le développement durable et les technologies propres. Pensez à la différence qu'il y aurait à mesurer l'impact de la viande d'origine végétale par rapport à une entreprise qui a mis en œuvre des mesures pour atténuer les inondations, ou même une entreprise qui œuvre pour la diversité et l'inclusion. Comme l'a souligné l'Association canadienne RegTech, l'ESG ne se limite pas à l'E.
Les régulateurs préparent le terrain
En effet, il est extrêmement difficile de réglementer le grand nombre d'activités qui pourraient et devraient être considérées comme relevant de l'ESG, tout en éliminant les "écolos". Il sera intéressant d'observer, à l'échelle mondiale et nationale, comment ces conseils de durabilité travailleront ensemble et comment ils géreront la responsabilité pour le E, le S et le G sous un même toit.
Les résultats de cet important cadre réglementaire façonneront des générations de futurs investissements ESG, tout en contribuant immédiatement à renforcer la confiance dans le secteur. Le Conseil de surveillance des normes comptables et le Conseil de surveillance des normes d'audit et d'assurance forment le nouveau CSSB qui devrait être opérationnel d'ici le 1er avril 2023... le jour du poisson d'avril.
Chandal est la vice-présidente du marketing et de la communication de Mako. C'est une dirigeante dévouée qui a passé une décennie à créer des campagnes de marketing de contenu et de référencement B2B SaaS reconnues.
